キャッシュフロー計算書を学ぶ

キャッシュフロー計算書とは?

今日は「キャッシュフロー計算書」について学びます。

キャッシュフロー計算書とは、「会社のお金の流れを表すもの」です。
どのようにお金を手に入れて、どのように使ったかが分かります。

営業キャッシュフローとは?

営業キャッシュフローとは、「本業でどれだけお金を稼いだか?」を表すものです。

上記の「けいたのタピオカ屋」を例にすると、『本業であるタピオカを作ってどれだけ売上を上げれたか』を表しています。

投資キャッシュフローとは?

投資キャッシュフローとは、「事業拡大の為にどれだけ投資にお金を使ったか?」を表すものです。

上記の「けいたのタピオカ屋」を例にすると、『事業拡大の為に新しい機械を買ったなど、必要な設備にいくら投資したのか?』を表しています。

財務キャッシュフローとは?

財務キャッシュフローとは「銀行からいくらお金を借りたのか?返済にいくら使ったのか?など、資金調達活動が分かる」ようになるものです。

「借入でどれだけお金が増えたのか」「返済でどれだけお金が減ったのか」が分かります。

キャッシュフロー計算書の読み方

キャッシュフロー計算書は、損益計算書のように前年比率などで比べても意味がありません。

大事な事は各区分の符号が「+」なのか「−」なのかに着目しましょう。

そして、必ずしも「+」が良いとは限りません。え?どうゆうこと?と思う方もいると思うので、下記で詳しく説明します。

キャッシュフローの組み合わせ

キャッシュフローの組み合わせで「良い会社」か「悪い会社」か判断できるようになります。

  • 営業CFが「+」
  • 投資CFが「−」
  • 財務CFが「−」

この場合、
営業CFがプラスということは『本業でお金がたくさん入ってきており、』
投資CFがマイナスということは『そのお金で新しい投資として支出があり、』
財務CFがマイナスということは『借金の返済にも回せれている』
ということになるので、安定した会社ということになります。

また、

  • 営業CFが「+」
  • 投資CFが「−」
  • 財務CFが「+」

この場合、
営業CFがプラスということは『本業でお金がたくさん入ってきており、』
投資CFがマイナスということは『そのお金で新しい投資として支出があり、』
財務CFがプラスということは『今あるお金じゃ足りないので銀行から借入をしている』
ということになるので、積極的に投資を考えている会社ということになります。

続いて、

  • 営業CFが「−」
  • 投資CFが「−」
  • 財務CFが「+」

この場合、
営業CFがマイナスということは『本業でお金が稼げておらず、』
投資CFがマイナスということは『新しい投資としての支出があり、』
財務CFがマイナスということは『お金が足りないので銀行から借入をしている』
ということになるので、まだまだ軌道に乗っていないベンチャーなどに多いこれからの会社ということになります。

そして、一番最悪なパターンの会社が、

  • 営業CFが「−」
  • 投資のCFが「+」
  • 財務CFが「+ or −」

この場合、
営業CFがマイナスということは『本業でお金が稼げておらず、』
投資CFがプラスということは『新しい投資をせず、今ある設備を売るなどして補填しており、』
財務CFがプラス or マイナスということは『お金が足りないので銀行から借入をしている or その設備を売ったお金などで借金を返済している』
ということになるので、なんとか資金繰りをしているいっぱいいっぱいの会社ということになります。

キャッシュフローの合計値で分かるものは

「営業キャッシュフロー」と「投資キャッシュフロー」を足すことによって、現在キャッシュとしてどれだけ余力があるかが分かります。

営業キャッシュフローが「+」で投資キャッシュフローが「−」とし、営業キャッシュフロー分で投資キャッシュフロー分を補填できていて、それでも残ったお金があれば、その残ったお金を「フリーキャッシュフロー」と呼びます。もし借金があったとしても、フリーキャッシュフローは本業稼ぎで投資した後のキャッシュなので、返済に充てても大丈夫です。

以上、キャッシュフロー計算書についてでした。今後もお金の勉強はまだまだ続きます。

▼参考にさせて頂いたYouTube、サイト様

俺みたいなアホでも分かるように噛み砕いた貸借対照表(BS)の話:その2

前回の貸借対照表が自分の言葉であまりまとまっていなかったので腑に落ちず、簡単な例えを出しながらもう一度復習してみます。

100万円でタピオカ屋を起業!

けいた氏はタピオカが好きなあまり、アルバイトで稼いだ100万円を元手にタピオカ屋を起業しました。この場合、貸借対照表(BS)の借方は現金100万円、貸方は自己資本100万円となります。この場合誰にもお金を借りたりしていないので、自己資本比率は100%です。

タピオカを仕入れると…

さっそく、台湾の工場からタピオカを50万円分購入してきました。現金100万円のうち、50万円を使って購入したので現金は50万円に減りますが、タピオカの在庫として50万円が借方に入ってきます。現金50万円もタピオカ50万円分も自分の持ち物なので貸方の資本は100万円のままです。

はじめての利益!

おかげさまで購入したタピオカ50万円分が全て売れ、70万円の現金になりました。利益が20万円出たので、借方は手元に残っていた50万円と、今回手に入った70万円を足して120万円となります。自分の資本は100万円だったので、20万円が利益となります。貸方の合計は120万円となります。

欲張ってしまった彼は…

タピオカ屋ちょろいやんけー!と欲張った彼は、銀行から200万円を借り入れ、全て使って工場からタピオカ200万円分購入します。自己資本比率は、自分が元から持っていた120万円÷(自己資本120万円+借り入れ200万円)=37.5%となります。

こうならないように

せっかく200万円分買ったタピオカが全く売れず、全て腐ってしまいました。こうなると債務超過となってしまいます。こうならないよう気をつけたいですね。

貸借対照表(BS)と損益計算書(PL)の関係

2019年4月の時点での貸借対照表(BS)は、現金120万円、利益20万円、資本100万円でした。

2019年4月〜2020年03月の期間の損益計算書(PL)から当期純利益が22万円だったとすると、

2020年4月の貸借対照表(BS)は、現金142万円、利益22万円(PLより)、2019年4月での利益20万円、資本100万円となります。

まとめ

貸借対照表(BS)は1時点でのキャッシュがどれだけあるかを示すもの。
損益計算書(PL)は1年間でどれだけ利益を残せたかの結果を測るもの。

となります。

貸借対照表(BS)の話

前回は損益計算書(PL)について着目してまとめましたが、今回は貸借対照表(BS)について整理していきます。

その前に、損益計算書(PL)と貸借対照表(BS)の関係性を改めておさらいします。

スナップ写真のBSと期間のPL。

「1時点の財産や資金運用の状況が分かる」のは『貸借対照表(BS)』でした。言葉通り、「1時点(期末時点)」なのでイメージとしてはその日を切り取ったスナップ写真のようなイメージです。

上記の表の場合、2019年03月31日から2020年03月31日までを載せていますが、「貸借対照表(BS)」は「2019年3月末の資産状況」「2020年3月末の資産状況」のみを確認することができます。

また、前回もやった「損益計算書(PL)」は、1年間という時間の流れでどのような成績を上げれたかを表すものなので、個人的には静止画ではなく「動画(時間にも影響されるから)」のようなイメージで捉えました。2019年3月末の貸借対照表(BS)がその日のスナップ写真、2019年3月末〜2020年3月末までの損益計算書(PL)がビデオ、2020年3月末の貸借対照表(BS)がその日のスナップ写真、といった感じです。

貸借対照表(BS)は「左右のバランス」が取れているから「バランス」は俗説で、「残高」を意味する「バランスシート(Balance Sheet)」

貸借対照表は一時点における会社の財政状態

「貸借対照表(BS)」は、1時点において「どこから財産を得て、どのように事業に使っているか」を示す表になっています。

それでは「貸借対照表(BS)」の詳しい内容を見ていきましょう。

資産(借方)

まず、左側(借方:か「り」の「り」が左側にはねているから借方は左側と覚える)の項目は3つです。

  • 「流動資産」
  • 「固定資産」
  • 「繰延資産」

流動資産

「流動資産」とは『1年以内に現金化されるもの』を指します。「流動」という言葉は「1年以内に」という意味を持ちます。①の現金はそのまま現金、有価証券は売却したら即現金化でき、②の売掛金は現在は取引先から現金で入金されていないものの、翌月末などに振り込まれるので短い期間で現金化されます。③の棚卸資産である製品は販売したら現金化され、④の前払い費用は、既に支払いは済ませているもののまだ受け取っていない商品なので資産として計上できます。(※営業循環基準もありますが、ややこしくなるのでとりあえず一旦「Ⅰ年以内に現金化されるもの」だけ今回は載せておきます)

固定資産

「固定資産」とは『1年以内に現金化されないもの』を指します。①の有形固定資産は、償却資産である「建物」「機械」など(減価償却の対象となるもの)、そして非償却資産である「土地」も含まれます。②の無形固定資産は「特許権」「商標権」「のれん」など、権利を売ることができるものです。また、③のような事業活動以外の投資も固定資産に含まれます。

繰延資産

あまり資産で計上されることはないですが、特別に認められた資産ということで、「創立費」(創業までに掛かったお金)や、「開業費」(開業手続きに掛かったお金)、「研究開発費」(今はお金が掛かっているが、長い将来的にリターンが返ってくる可能性があるものに対して掛けているお金)などが含まれます。また、これらは換金性や市場性がないので、資産価値のない資産ともいえます。

純資産・負債(貸方)

次に右側(貸方:か「し」の「し」が右側にはねているから貸方は右側と覚える)の項目も3つです。

  • 流動負債
  • 固定負債
  • 純資産

流動負債

「流動負債」『1年以内に支払わなければいけない負債』を指します。「流動資産」同様、「流動」という言葉に「1年以内」という意味合いがあります。「買掛金」「短期借入金」が含まれます。

固定負債

「固定負債」とは『1年以内に支払わない負債』を指します。「社債」「長期借入金」を指します。

純資産

「純資産」には株主資本である、「株主の拠出した資金」「過去の利益の蓄積」が含まれます。

まとめ

貸借対照表(BS)は、会社が「負債」「純資産」の2つで資金を調達し、調達した資金をどのように運用しているか「資産」で確認できる表ということです。

もし前期のBSの純資産に「利益剰余金」があり、そこに当期純利益がプラスされると、当期のBSの「利益剰余金」となります。これが多くなっていく=純資産が増えることになるので、より安定した会社と言えます。

次回はキャッシュフロー計算書についてまとめていきます。

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